Бизнес-план является неотъемлемой частью делового
планирования. Необходимость разработки инвестиционного
бизнес-плана российскими предприятиями вызвана рядом причин:
- адаптацией зарубежного опыта разработки инвестиционных
проектов к отечественным условиям с обязательной типизацией
методологии и документов, используемых в области бизнеса.
- необходимостью программного обеспечения разработки и
анализа инвестиционных проектов;
- оценкой бизнес-плана участниками проекта с позиций
возврата вложенных средств и получения прибыли.
Бизнес-план представляет максимально компактный документ,
который позволяет принять обоснованное решение и указать
последовательность действий для его успешного воплощения. От
правильности составления документа зависят одобрение и
жизнеспособность проекта.
Для среднесрочных и долгосрочных проектов разработка
бизнес-планов - центральный этап инвестиционного
планирования, включающий следующие виды работ:
- развитие концепции и дальнейшую разработку основного
содержания проекта;
- установление деловых контактов и изучение целей
участников;
- структурное планирование;
- организацию и проведение торгов, заключение контрактов с
основными исполнителями;
- получение одобрения на продолжение работ.
Для краткосрочных, небольших по масштабу или локальных
проектов, не требующих значительных затрат и весьма
непродолжительных по срокам реализации, все этапы и работы
совмещаются на прединвестиционной фазе.
Для разработки стратегии крупного предприятия составляется
корпоративный (глобальный) бизнес-план.
Предприятия, работающие в стабильной ситуации и производящие
продукцию для достаточно устойчивого рынка, разрабатывают
бизнес-план, направленный на совершенствование производства
и снижение издержек. Эти предприятия предусматривают
модернизацию производимой ими продукции в локальных
бизнес-планах.
Венчурные предприятия, выпускающие продукцию при повышенном
риске, систематически работают над бизнес-планами освоения
новых видов продукции, современных технологий и т.п.
Если предприятие, наметив рост производства продукции или
освоение новой техники, не имеет для этого достаточных
мощностей, то оно может использовать бизнес-план, чтобы
привлечь капитальные вложения либо новых партнеров,
инвесторов, кредиторов, спонсоров. Для этого может быть
подготовлено краткое описание бизнес-плана, называемое
бизнес-предложением.
Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта, требования
к его составу и содержанию. Бизнес-план инвестиционного
проекта - это план (программа) реализации целей и путей
достижения организуемого проекта производства продукции
(выполнения работ, оказания услуг), исходя из намеченных
технико-экономических показателей. В нем, как правило,
приводится обоснование и оценка возможностей проекта,
определяются доходы и расходы, потоки реальных денег,
источники финансирования, анализируется рентабельность и
окупаемость, безубыточность и другие показатели. Это и один
из предынвестиционных этапов деловых проектов, их основная и
неотъемлемая часть. Служит он основанием для предоставления
кредита и является средством анализа проекта на его
реализуемость и эффективность.
В инвестиционном проектировании выделение бизнес-плана в
самостоятельный раздел (этап, документ) связано с переходным
периодом в экономике, необходимостью адаптации зарубежного
опыта разработки проектов к отечественным условиям,
типизацией методологии и документации в этой области
бизнеса.
При технико-экономическом обосновании инвестиционных
проектов бизнес-план необходим:
- инвестору - для определения целесообразности
(эффективности) вложения капитала;
- предпринимателю - для выработки программы действия и
руководства в процессе реализации проекта;
- государственным органам - для регулирования и контроля
кредитных взаимоотношений.
По существу, это определенный стандарт деловых предложений
потенциальным партнерам, необходимый им для оценки
экономической эффективности намечаемых проектом мероприятий,
реальности получения ожидаемой прибыли, возврата кредитных
вложений.
Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в
целях обоснования:
- текущего и перспективного (стратегического) развития
предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности;
- возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов,
возврата заемных средств;
- предложений по созданию совместных и иностранных
предприятий;
- целесообразности оказания мер государственной поддержки.
Бизнес-план инвестиционного проекта требует определенной
конкретизации по отношению к принятому решению, видам
собственности, юридической форме, источникам финансирования,
видам выпускаемой продукции, целям производства на вновь
строящемся объекте, внедрению новой техники и технологии на
действующих предприятиях, использованию материальных и
трудовых ресурсов, увеличению прибыли, освоению рынка и др.
Но прежде чем начать его разработку, необходимы данные о
спросе и предложении, производственная, финансовая и другая
информация.
Информация о спросе и предложении позволяет определить,
почему и кому, в каких объемах данная продукция (работы,
услуги) будет реализовываться (продаваться). К тому же
потребитель (покупатель) приобретает не просто продукцию или
услугу. а совокупность их определенных качеств и
преимуществ, которые могут разрешить его проблемы. Если
производитель выпустит свою продукцию в соответствии с
требованиями потребителя и сделает это лучше, чем
конкуренты, то может достигнуть ожидаемых результатов,
скажем, увеличить прибыль. Необходимые данные можно получить
из отчетов и публикаций, в результате собственных наблюдений
и маркетинговых исследований, участия в выставках, ярмарках
и торгах.
Таким образом, разработке бизнес-плана должен предшествовать
значительный объем работ по сбору и обработке достоверной
исходной информации, четкое определение цели и задач
будущего проекта. Существуют и используются два основных
способа получения информации: из установленной отчетности и
путем выполнения соответствующих наблюдений. В большинстве
случаев они комбинируются. Если обобщающие количественные
оценки базируются на информации, содержащейся в отчетности
(бухгалтерской, статистической, оперативной), то более
детальные и качественные можно получить путем
непосредственных наблюдений, тестирования и т.п., т.е. в
результате реального отображения сегодняшней ситуации.
Большую часть производственной информации можно получить на
предприятиях (фирмах и т.п.), выпускающих такую же или
аналогичную продукцию. Так, с ее помощью можно составить
перечень всех производственных операций, способов их
выполнения; список требуемых ресурсов (сырья, материалов,
инструментов и т.п.), спецификацию оборудования, их
поставщиков и условия поставки; потребность в трудовых
ресурсах по специальностям и квалификации; обеспеченность
производственными площадями, возможность их аренды, покупки
и т.д.; накладные и другие расходы.
Для всесторонней оценки финансового состояния объекта
требуется финансовая информация, на основании которой
инвестор мог бы судить о необходимых средствах и
прибыльности проекта, способах получения денег (кредиты,
выпуск акций и т.д.). Важной является и информация о ценах и
затратах, но она часто составляет коммерческую тайну
изготовителя.
В свою очередь цель осуществления проекта должна быть
конкретной, вызывать ощущение реальности. Она, например,
может иметь количественную определенность (скажем, увеличить
на определенную величину объем производства, прибыль или
снизить издержки и т.д.), разбиваться на несколько
конкретных задач, решаемых количественно во времени (по
годам, кварталам или даже месяцам), либо устанавливать
конкретные сроки достижения намеченных целей и решения
задач.
Не менее важным и ответственным является представление
бизнес-плана потенциальным инвесторам (его презентация).
Представляя его, разработчик (предприятие, фирма и т.п.)
старается продать проект, а для этого он должен быть
привлекательным и, прежде всего, отпечатан хорошо читаемым
шрифтом, в нем должны быть наглядно представлены и
качественно выполнены схемы и графики. Конфиденциальная
информация может быть опущена, а в случае необходимости
представлена дополнительно. Инвестора могут интересовать и
другие данные, например процент (доля) продаваемого пакета
акций, его общая цена, минимальный объем инвестиций, условия
предоставления капитала (акции обыкновенные,
привилегированные, долговые обязательства с гарантиями, заем
и т.д.).
Бизнес-план и его роль в финансовом обосновании
инвестиционного проекта. Бизнес-план (в переводе с
английского - план предпринимательской деятельности) получил
распространение в российской практике начиная с 90-х годов,
когда переход к рыночному механизму инвестирования
потребовал изменения принципов финансирования капитальных
вложений. Развитие новой модели инвестиционного планирования
было вызвано, с одной стороны, сокращением государственных
инвестиций, обусловившим необходимость поиска альтернативных
источников финансирования, причем на возвратных началах, с
другой стороны - задачами достижения соответствия
разрабатываемых проектов международным нормам.
Международные финансовые организации выделяли кредитные
ресурсы российским предпринимателям только при наличии
проработанного бизнес-плана. Отсутствие опыта разработки
бизнес-планов у большинства предпринимателей серьезно
осложняло поиск потенциальных инвесторов.
В российской экономике стали возникать структуры
(государственные, коммерческие и смешанные), предлагающие
услуги по разработке бизнес-планов. Среди них
Государственная инвестиционная корпорация, Российская
финансовая корпорация (РФК), Международный инвестиционный
союз (МИС), Российский центр содействия иностранным
инвестициям Минэкономики РФ, Российский союз промышленников
и предпринимателей, Международный фонд содействия
приватизации и иностранным инвестициям, академические и
исследовательские институты, фирмы. Финансовое обоснование
инвестиционных проектов в соответствии с обусловленными
требованиями стало обязательным условием соискателей
инвестиций из государственного бюджета, коммерческих банков
и других потенциальных инвесторов.
Новая модель инвестиционного планирования на основе
разработки бюджетов предполагаемых инвестиций пришла на
смену традиционной для советской практики системы
составления технико-экономических обоснований. В отличие от
последней, бизнес-план предполагает разработку стратегии
предпринимательства, тщательное изучение всех деталей
проекта на основе анализа денежных потоков, внешних и
внутренних факторов, предопределяющих будущие результаты и
затраты инвестора, учет неопределенности и риска.
Бизнес-план представляет собой документ, в котором
комплексно, системно и детально обосновывается
инвестиционное предложение и определяются основные
характеристики инвестиционного проекта. Бизнес-проект должен
убедительно доказать эффективность принятия инвестиционного
решения для его потенциальных участников, заинтересованных
лиц и организаций, местной администрации, экспертов и т.д.
|